20년만에 미국 국채 투자 기회가 왔다.

20년만에 미국 국채 투자  기회가 왔다. 미국은 현재 기준금리 5.4%인 고금리가 이어지고 있다. 연준 파월의장이 미국 경제를 망치고 있다 . 소비자 물가 7% 까지 0%에 가까운 저금리 정책을 펴다가 갑자기 금리를 올리기 시작했다. 그런데 지금 미국 소비자물가는 3%대의 안정을 찾아가고 있는데도 금리 인상을 운운하고 있다. 허나 미국은 우˙러, 이스라엘˙하마스 전쟁에 깊숙히 간여하고 있다. 전쟁은 곧 돈이다. 돈을 찍어내고 국채를 발행하지 않을 수 없다. 그렇다면 금리는 어느쪽으로 향할까? 

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▣  금리와 채권의 이해

미국은 원래 빚으로 움직이는 초일류 국가이다. 빚이 아무리 많아도 괜잖다. 왜냐하면 세계에서 힘이 가장 세기 때문이다. 불리하면 법을 바꾸고 그래도 안되면 무력을 쓰면 그만이기 때문이다. 그렇지만 형식적으로는 합법적인 행세를 한다. 지금부터 미국의 금리와 채권에 대해서 알아보도록 하자.
첫째, 미국은 현재 고금리 정책을 펴고 있다 . 소비자 물가지수가 7%대에서도 가만히 있던  파월의장이 지금은 소비자물가지수가 3~4% 안정적인데도 불구하고 더 금리를 더 올려야 된다고 운운한다. 여기에는 유대인들의 고금리를 통한 일반인들의 자산 참탈의 검은 속내가 숨어 있는 것이다.  
둘째로, 미국은 우˙러, 이스라엘˙하마스 전쟁에 깊숙히 간여하고 있다. 전쟁은 필수적으로 돈이 필요하다. 그렇다면 미국은 돈을 어떻게 마련할까? 하나는 돈을 마구 찍어내는 것이고, 다른하나는 국채를 발행하는 것이다. 그런데 국채에 있어 문제가 발생하였다. 이제까지는 미국의 국채를 중국이 다 소화해주었다. 그러나 지금은 미˙중관계가 틀어지면서 미국 국채를 중국만큼 소비해주는 곳이 없다는 것이다. 그러면 어떤 현상이 일어날까? 고금리가 되면 국채는 가격이 떨어질 수 밖에 없는데 거기에도 주요 구매 단골마저 등을 돌리닌까 미국 국채 가격은 그야말로 폭락그자체이다. 그러니 지금이 미국 국채 구매 기회인것이다. 

▣  학습효과

미국 기준금리변동

우리는 학습효과를 통하여 지금 사태에 대하여 대처를 할 수 있다. 위의 미국 기준금리변동표를 참고로 해보자. 지난 2004년 기준금리가 1.0%인데 2007년 5.25% 현재와 비슷하다. 그런데 그 이후 금리가 내려와 2010~2016년동안 0.0~025%를 유지하였다. 그렇다면 국채가격은 어떨까? 국채가격과 금리는 반대방향으로 움직이다. 즉 기준금리 5.25%에서 0%대의 저금리로 내려오면 거의 2배정도가 상승한다고 보면 될 것이다.
지금 미국 국채가격은 거의 붕괴직전이다.  즉 미국 만기10년 국채 금리는 한때 장중 5%를 넘어 2007년 이후 최고치를 기록하였다. 이스라엘과 하마드 전쟁으로 미국 부채는 더 증가될 것이다.  따라서 미국 국채 수익률도 더 높아질것으로 예상되고 있다.  지난 베트남 전쟁때도 지금과 같은 똑같은 현상이 일어났다. 미국 국채 최대 소비국인 중국이 등을 돌림으로써 미국 국채가격은 낮아질 수 밖에 없을 것으로 판단된다. 
부자가 되기 위해서는 부자들과 같은 생각을 해야된다고 한다. 부자들은 부를 축척하기 위하여 투자시 다음과 같은 순서대로 검토한다고 한다. 첫째로, 원금 보장이 되는가? 금융상으로 보장과 보전은 다른 의미이다. 보장이 중요하다 . 둘째로, 환급기간을 중요시하고 있다. 즉 듀레이션이 짧은 것을 선택한다. 셋째로는 세금이다.

▣  마무리

미국채권수익률

지금까지 글을 마무리해보면, 미국 국채는 부실채권이 아니다. 향후 미국은 구조적으로 금리를 하락할 수 밖에 없다. 아마도 2024. 3월을 전후하여 미국 금리는 급격하게 내릴 것이다. 그렇게 되면 국채는 급상승을 그리게 될 것이다. 여유자금이 있다면 미국 국채에 투자하는 것도 우리의 귀중한 자산을 늘리는 안전한 방법이다.